記者丨寧曉敏 見習(xí)生丨 陳力

　　出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)（theSankei）

　　奇富科技（03660.HK）大眾較為陌生，但360借條可謂家喻戶曉。360借條幾經(jīng)演變?yōu)?60金融、360數(shù)科，奇富科技就是由360數(shù)科更名而來。

　　奇富科技是周鴻祎旗下目前最賺錢的公司，在美股、港股兩地上市。2021年、2022年，奇富科技合計(jì)盈利98.06億元，遠(yuǎn)超周鴻祎起家的三六零（601360.SH）同期盈利數(shù)-13.02億元。

　　不過，2022年及今年一季度，奇富科技的營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“歸母凈利潤(rùn)”）連續(xù)雙降。

　　備受詬病的是，奇富科技仍然遭受海量投訴。黑貓投訴平臺(tái)，360借條的投訴量累計(jì)達(dá)2.9萬(wàn)條。

　　信貸平臺(tái)業(yè)績(jī)碾壓360

　　曾經(jīng)讓周鴻祎有一些瞧不起的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，成了其盈利主力，而其津津樂道的三六零，陷入虧損困境。

　　始于2013年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融火熱，當(dāng)時(shí)，周鴻祎進(jìn)軍這一領(lǐng)域的意愿并不強(qiáng)。

　　但是，2016年，周鴻祎還是忍不住殺了進(jìn)去，成立360金融，開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。公眾最為熟悉的就是360借條，類似于京東白條、螞蟻花唄。公開場(chǎng)合，周鴻祎似乎對(duì)360金融并不抱什么希望，他向外界傳遞的積極信息是三六零。

　　三六零是周鴻祎起家的基業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)的研發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、推廣，以及基于互聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)廣告及服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)、智能硬件業(yè)務(wù)等商業(yè)化服務(wù)。

　　2017年，三六零借殼江南嘉捷登陸A股市場(chǎng)。

　　當(dāng)時(shí)，周鴻祎豪氣承諾，2017年至2020年，三六零實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“扣非凈利潤(rùn)”）分別不低于22億元、29億元、38億元、41.5億元，合計(jì)不低于130.5億元。從結(jié)果看，公司的扣非凈利潤(rùn)分別為27.52億元、34.18億元、35.25億元、25.47億元，合計(jì)為122.42億元。

　　2021年、2022年，三六零的凈利潤(rùn)分別為9.02億元、-22.04億元，同比下降69.02%、344.23%。

　　周鴻祎似乎也沒有預(yù)料到，三六零的盈利能力持續(xù)下滑。而曾經(jīng)不抱希望的360金融成為其“利潤(rùn)奶牛”。

　　2018年，成立僅2年，360金融就完成了赴美上市。2022年11月，由360金融更名而來的360數(shù)科的在港交所主板掛牌。美股、港股兩地上市，360數(shù)科的業(yè)績(jī)碾壓了三六零。2018年，360數(shù)科虧損19.04億元，2019年至2021年，其歸母凈利潤(rùn)分別為25.02億元、34.97億元、57.82億元，三年盈利117.81億元。

　　算上2022年，近四年，360數(shù)科歸母凈利潤(rùn)合計(jì)為158.05億元。同期，三六零的歸母凈利潤(rùn)為75.91億元。其中，近2年，三六零的歸母凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)為-13.02億元，而360數(shù)科的歸母凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)為98.06億元。

　　360數(shù)科的盈利能力碾壓三六零。

　　今年2月，360數(shù)科更名為奇富科技。今年一季度，奇富科技的歸母凈利潤(rùn)9.34億元。同期，三六零虧損1.86億元。

　　不過，2022年及今年一季度，奇富科技的凈收入和歸母凈利潤(rùn)持續(xù)雙降。

　　2022年，奇富科技凈收入165.54億元，同比下降0.49%，歸母凈利潤(rùn)為40.24億元，同比下降30.40%。

　　5月19日，奇富科技披露的一季度報(bào)告顯示，今年前三個(gè)月，公司凈收入35.992億元，同比下降16.69%，歸母凈利潤(rùn)為9.34億元，同比下降20.8%。

　　科技服務(wù)頻曝暴力催收

　　360借條、360金融、360數(shù)科，再到如今的奇富科技，從金融升級(jí)至科技，奇富科技的科技基因似乎在不斷加強(qiáng)。真實(shí)情況是這樣嗎？

　　從財(cái)報(bào)披露的信息看，奇富科技并未列支研發(fā)費(fèi)用。

　　公司的定位為信貸科技服務(wù)平臺(tái)，其稱，長(zhǎng)期以來，運(yùn)用AI、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，創(chuàng)建“人+企”雙中心風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，利用多目標(biāo)優(yōu)化技術(shù)結(jié)合微觀行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的展望理論，為信用白戶預(yù)測(cè)出用戶定價(jià)和額度的最優(yōu)組合，通過多維數(shù)據(jù)挖掘提高三農(nóng)、小微企業(yè)主、新市民畫像的精準(zhǔn)度，有效幫助金融弱勢(shì)群體解決因無(wú)抵押、無(wú)信用記錄而帶來的融資難問題。

　　具體業(yè)務(wù)方面，奇富科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為兩大板塊，即信貸驅(qū)動(dòng)服務(wù)和平臺(tái)服務(wù)，前者需要平臺(tái)承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，后者無(wú)需承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，屬于撮合服務(wù)。

　　2022年，奇富科技凈收入165.54億元，其中，信貸驅(qū)動(dòng)服務(wù)凈收入為115.86億元，同比增長(zhǎng)13.71%，占比凈收入總額的69.99%。

　　其中，重資本模式下貸款撮合及服務(wù)費(fèi)為20.86億元、融資收入為34.88億元、解除擔(dān)保負(fù)債收入為58.99億元、其他服務(wù)費(fèi)為1.13億元。與之對(duì)應(yīng)的平臺(tái)服務(wù)凈收入為49.68億元，同比下降22.94%。其中，輕資本模式下，貸款撮合及服務(wù)費(fèi)為41.25億元。

　　奇富科技的首席執(zhí)行官兼董事吳海生表示，2022年，輕資本模式、ICE和其他技術(shù)解決方案達(dá)成超過總額的56%。非信貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)服務(wù)有效化解了若干風(fēng)險(xiǎn)。2022年，公司大幅優(yōu)化用戶群，以降低整體信貸風(fēng)險(xiǎn)和提高用戶留存率，持續(xù)改善風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。此外，2022年整體融資成本顯著降低。監(jiān)管方面，2022年基本完成營(yíng)運(yùn)整改工作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)已從整改轉(zhuǎn)向常態(tài)化監(jiān)管。

　　今年4月，奇富科技發(fā)布了2022年環(huán)境、社會(huì)及管治(ESG)報(bào)告，公司稱，2022年，公司實(shí)現(xiàn)日均提供用戶咨詢6.5萬(wàn)次，問題一次性解決率88.9%，用戶滿意度達(dá)98.6%.

　　然而，針對(duì)奇富科技的投訴依然不少。

　　在黑貓投訴平臺(tái)上，搜索360借條，共計(jì)約3.04萬(wàn)條結(jié)果，顯示29050條投訴，涉及發(fā)放高利貸、泄露個(gè)人隱私、虛假宣傳、暴力催收等內(nèi)容。

　　今年4月27日，有網(wǎng)友投訴稱，2500左右的本金要還700的利息！ 要求提前結(jié)清，并退回多支付的利息！

　　4月24日，有投訴稱，360借條一天幾個(gè)電話向我推銷各種各樣產(chǎn)品，換不同的電話號(hào)碼，頻繁誘導(dǎo)貸款。

　　4月29日，有投訴稱，對(duì)其進(jìn)行攻擊、辱罵其父母，讓其五一不好過。

　　5月9日，一網(wǎng)友投訴稱，360借條在本人不知道情況下被四川航霖企業(yè)管理咨詢服務(wù)有限公司司法凍結(jié)，沒有事先通知，打電話騷擾通訊家人朋友，威脅上門影響家里老人孩子。

　　奇富科技的名稱，已經(jīng)去掉了金融及三六零，冠以科技之名，是否應(yīng)該告別野蠻生長(zhǎng)？