記者丨 王杰仁

　　實(shí)習(xí)生 丨 鐘嘉

　　出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)

　　近期，河南省紀(jì)委監(jiān)委網(wǎng)站披露，鄭州市政協(xié)文化和文史委員會(huì)原主任王天宇嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍和公職。王天宇曾任鄭州銀行黨委書記、董事長，掌舵12年。

　　原董事長被“雙開”，引發(fā)市場對(duì)鄭州銀行高度關(guān)注。該行內(nèi)控不足，頻頻被罰。

　　作為全國首家“A+H”股上市城商行，鄭州銀行不僅失去了先行上市優(yōu)勢，而且經(jīng)營陷入困境。2023年，該行實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤18.50億元，不及10年前的2013年，今年前三季度，營收凈利再度雙降。

　　鄭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量堪憂。今年前三季度，其不良貸款率（簡稱“不良率”）1.86%，在A股42家銀行中倒數(shù)第一，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于10年前。

　　營收凈利增速倒數(shù)第一，不良率和分紅率倒數(shù)第一，“手握”四個(gè)A股銀行倒數(shù)第一的鄭州銀行，該如何突圍？

　　01

　　內(nèi)控不足頻領(lǐng)罰單

　　原董事長王天宇被“雙開”引發(fā)市場關(guān)注，鄭州銀行內(nèi)控還有哪些不足。

　　公開信息顯示，王天宇出生于1966年3月，在加入鄭州銀行前，曾在中國職工旅行社、龍祥賓館、河南省豫工城市信用社等地任職。

　　1996年，鄭州48家城市信用社合并組建鄭州城市合作銀行，2000年更名為鄭州市商業(yè)銀行，2009年更名為鄭州銀行。1996年8月，王天宇加入該行，擔(dān)任該行經(jīng)五路支行行長。1999年12月，王天宇任該行黨委委員、副行長，2005年9月任該行黨委書記、行長。2010年11月至2011年12月，王天宇任鄭州銀行黨委書記、董事長、行長，2011年12月任鄭州銀行黨委書記、董事長。

　　2023年3月，王天宇辭去鄭州銀行董事長等職務(wù)，調(diào)任鄭州市政協(xié)文化和文史委員會(huì)主任。今年5月，王天宇被查。

　　從工作履歷看，王天宇擔(dān)任鄭州銀行董事長12年、擔(dān)任行長5年。

　　根據(jù)披露，王天宇的問題包括落實(shí)黨中央關(guān)于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的決策部署不堅(jiān)決，打折扣、搞變通，為他人在貸款融資等方面提供幫助，并非法收受巨額財(cái)物，違法發(fā)放貸款。

　　在市場人士看來，曾經(jīng)的掌舵人出現(xiàn)違法發(fā)放貸款等事項(xiàng)，說明鄭州銀行內(nèi)控出了問題。

　　頻頻領(lǐng)監(jiān)管罰單，一定程度上也是內(nèi)控不完善的體現(xiàn)。

　　2022年上半年，鄭州銀行旗下6家支行收到8張監(jiān)管罰單，合計(jì)被罰款295萬元，違規(guī)行為包括貸款被違規(guī)使用或挪用、流動(dòng)資金貸款用于繳納土地出讓金、違規(guī)辦理首付資金不實(shí)的按揭貸款、信貸資金被挪用歸還存量融資等。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，鄭州銀行2家分行及5家支行共收到17張罰單，罰款金額合計(jì)380萬元，違規(guī)行為包括貸后管理不盡職、面簽核保不盡職、貸款被挪用等。

　　今年以來，鄭州銀行的罰單依然不少。今年3月，鄭州銀行新鄉(xiāng)分行被罰款95萬元，違規(guī)行為包括違規(guī)向小微企業(yè)收取法人賬戶透支承諾費(fèi)，貸款被挪用作項(xiàng)目資本金，違規(guī)以貸轉(zhuǎn)存、滾動(dòng)辦理存單質(zhì)押貸款等。

　　今年9月，鄭州銀行平頂山分行因以貸轉(zhuǎn)存、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確等被罰70萬元，南陽分行因貸款“三查”不到位被罰30萬元。此外，鄭州銀行信陽分行因虛增存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模被罰60萬元。

　　今年三季度報(bào)告顯示，該行賠償金和罰款支出480.8萬元。

　　02

　　營收凈利增速倒數(shù)第一

　　王天宇執(zhí)掌的鄭州銀行，經(jīng)營業(yè)績?nèi)遮呍愀狻?/p>

　　在王天宇掌舵期間，鄭州銀行于2015年完成H股上市、2018年在A股上市，成為全國首家“A+H”股上市的城商行。

　　不過，雖然鄭州銀行進(jìn)入資本市場領(lǐng)先一步，但經(jīng)營業(yè)績“開倒車”。

　　2013年，上市之前，鄭州銀行的營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為42.55億元、19.02億元，同比增長28.78%、30.24%。2017年，A股上市前一年，營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為101.94億元、42.80億元，同比增長3%、7.03%。營收首次突破百億大關(guān)，歸母凈利創(chuàng)新高，但二者增速首次降至個(gè)位數(shù)。這是鄭州銀行業(yè)績變臉的前兆。

　　2018年，鄭州銀行A股上市，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入111.57億元，同比增長9.44%；凈利潤為30.59億元，同比下降28.53%。

　　2019年至2021年，鄭州銀行的營業(yè)收入持續(xù)增長，增速持續(xù)放緩，2021年增速為1.33%。這三年，公司歸母凈利潤在32億元左右波動(dòng)。

　　2023年，該行營業(yè)收入轉(zhuǎn)降，為136.67億元，同比下降9.50%。2022年、2023年，其歸母凈利潤分別為24.22億元、18.50億元，同比下降24.92%、23.62%。

　　對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2023年，鄭州銀行的歸母凈利潤倒退了10年，比2013年還要少，而營業(yè)收入則是2013年的3倍有余。

　　今年前三季度，鄭州銀行的營收凈利分別為90.41億元、22.44億元，同比下降13.71%、18.41%，歸母凈利潤也是2016年同期以來最低。2016年以前，該行未披露前三季度營收凈利數(shù)據(jù)。

　　無論是今年前三季度還是2023年，在A股42家銀行，鄭州銀行的營收凈利同比增速均為倒數(shù)第一。

　　市場好奇的是，鄭州銀行怎么了？

　　單純從財(cái)報(bào)披露的信息看，在息差收窄的背景下，該行利息凈收入下降。2020年，該行利息凈收入112.39億元，同比增長25.10%，2023年及今年前三季度分別為117.40億元、73.85億元，同比下降4.20%、18.10%。

　　在息差收窄導(dǎo)致凈利息收入下降趨勢下，大部分銀行發(fā)力非利息收入，但鄭州銀行的非利息收入表現(xiàn)也較糟糕。2020年，該行非利息收入33.67億元，歷經(jīng)三連降，到2023年僅為19.28億元。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，2021年至2023年，分別為12.42億元、7.91億元、5.79億元，也為三連降，遠(yuǎn)不及2020年的17.30億元。今年前三季度的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為3.50億元，繼續(xù)下降。

　　除了收入下降，資產(chǎn)減值也是導(dǎo)致鄭州銀行利潤下降的關(guān)鍵因素。2021年至2023年，該行信用減值損失分別為72.63億元、86.60億元、80.75億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重為49.07%、57.35%、59.09%，均在50%左右。今年前三季度計(jì)提的減值損失為40.46億元，占營業(yè)收入的44.76%。

　　信用資產(chǎn)減值損失，主要包括發(fā)放貸款及墊款減值損失、金融投資減值損失等。2023年，該行發(fā)放貸款及墊款減值損失為55.46億元。

　　今年初，鄭州銀行披露了四起訴訟，該行起訴鑫盈置業(yè)、康橋房地產(chǎn)、美景新瑞房地產(chǎn)、翰園置業(yè)等多家房企，涉案金額近28億元。盡管鄭州銀行全部勝訴，但這些暴雷房企已無力還債，鄭州銀行對(duì)這些貸款計(jì)提減值準(zhǔn)備。

　　類似情況，對(duì)于鄭州銀行而言，并不罕見。

　　03

　　不良率分紅率也墊底

　　一半左右的營業(yè)收入計(jì)提了減值損失，鄭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量堪憂。

　　不良率是外界觀察一家銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最直接的窗口。王天宇掌舵之后，鄭州銀行的不良率呈快速上升趨勢，且持續(xù)處于高位。

　　2012年，鄭州銀行的不良率為0.47%，2023年為0.56%，2014年至2017年分別為0.75%、1.10%、1.31%、1.50%。2018年，A股上市之年，不良率飆升至2.47%。當(dāng)年底的不良貸款余額為39.38億元，同比增長104.47%。

　　A股上市當(dāng)年，凈利變臉、不良率大幅攀升，市場一度質(zhì)疑該行在上市之前粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　2019年、2020年，鄭州銀行的不良率分別為2.37%、2.08%，2021年至2023年分別為1.85%、1.88%、1.87%，今年三季度末為1.86%。

　　近幾年，鄭州銀行的不良率穩(wěn)定在1.87%左右。即便如此，在A股42家銀行中，鄭州銀行的不良率仍然是倒數(shù)第一。

　　今年8月9日，國家金融監(jiān)督管理總局披露，今年二季度末，我國商業(yè)銀行不良率1.56%，其中城市商業(yè)銀行的不良率為1.56%，高于國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。鄭州銀行二季度末為1.87%。

　　鄭州銀行的撥備覆蓋率也處于倒數(shù)位置。今年三季度末，該行撥備覆蓋率166.23%，僅高于民生銀行、華夏銀行，位居A股銀行倒數(shù)第三，明顯低于我國商業(yè)銀行整體水平209.32%。

　　鄭州銀行的撥備覆蓋率一直偏低。2018年以來，該行的撥備覆蓋率在150%-175%之間，2023年最高也僅為174.87%。

　　撥備覆蓋率，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要監(jiān)管指標(biāo)。鄭州銀行撥備覆蓋率偏低，說明其風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)。

　　分紅，同樣是鄭州銀行備受詬病之處。

　　A股上市以來，鄭州銀行僅在2018年、2019年進(jìn)行了現(xiàn)金分紅，分紅金額分別為8.88億元、5.92億元，分紅率為29.04%、18.03%。

　　2020年以來，鄭州銀行已經(jīng)連續(xù)4年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅。整體而言，上市以來，鄭州銀行的分紅率為7.69%，在A股銀行中倒數(shù)第一。

　　新“國九條”針對(duì)上市公司提出了強(qiáng)化現(xiàn)金分紅監(jiān)管的要求，交易所擬將多年不分紅或者分紅比例偏低的公司納入“實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。

　　面對(duì)新規(guī)，鄭州銀行仍然未派發(fā)2023年度現(xiàn)金紅利，該行也是當(dāng)年唯一一家未分紅的A股銀行。

　　鄭州銀行為何執(zhí)意不分紅？2023年及今年9月末，該行核心一級(jí)資本充足率分別為8.90%、8.97%，均處于相對(duì)較低水平，A股銀行中倒數(shù)第七。

　　不良率偏高、撥備覆蓋率偏低，鄭州銀行急需補(bǔ)充資本。

　　凈利連續(xù)下降、風(fēng)險(xiǎn)控制能力低，長達(dá)4年不分紅，鄭州銀行將如何走出困境？